Ratios

Ratios de rentabilité

EBIT= bénéfice + charges financières + impôts et taxes +/- profits et charges extraordinaires

$\mathrm{Rentabilité\; Capital\; total\; =}\frac{\mathrm{EBIT}}{\mathrm{TOTAL\; DU\; BILAN}}$

$\mathrm{Rentabilité\; capital\; investi\; =}\frac{\mathrm{EBIT}}{\mathrm{Capital\; investi\; moyen}}$

Capital investi moyen = [(CI initial +AC)+(CI final +AC)]÷2

$\mathrm{Payback\; =}\frac{\mathrm{Capital\; initial}}{\mathrm{EBITDA}}\mathrm{+}\frac{\mathrm{Invest+AC}}{\mathrm{Cash\; Flow}}$

$\mathrm{Rendement\; =}\frac{\mathrm{Bénéfice\; +\; intérêt}}{\mathrm{Capital\; investi}}$

$\mathrm{Rentabilité\; fonds\; Propre\; =}\frac{\mathrm{Bénéfice}}{\mathrm{Fonds\; Propres}}$

$\mathrm{Break\; Even\; (seuil\; rentabilité)\; =}\frac{\mathrm{Frais\; fixe}}{\mathrm{Taux\; de\; marge\; Contributive}}$

$\mathrm{Marge\; bénéfice\; brut\; =}\frac{\mathrm{Bénéfice\; brute}}{\mathrm{CA}}$

$\mathrm{Taux\; de\; rentabilité\; interne\; =}\frac{\mathrm{Capital\; Initial}}{\mathrm{EBITDA}}$

$\mathrm{Marge\; EBIT\; =}\frac{\mathrm{EBIT}}{\mathrm{CA}}$

$\mathrm{Effet\; de\; Levier\; =}\frac{\mathrm{Engagement\; des\; capiteaux\; Etrangers}}{\mathrm{Rentatbilité\; des\; Fonds\; Propres}}$

Ratios de Cash-Flow

$\mathrm{Facteur\; d\text{'}endettement\; =}\frac{\mathrm{Endettement\; effectif}}{\mathrm{Cash\; Flow}}$

Endettement effectif = Capitaux étrangers - Liquidités - créances

$\mathrm{Coefficient\; couverture\; intérêts\; =}\frac{\mathrm{CASH\; FLOW\; avant\; intérêts}}{\mathrm{Intérêts}}$

$\mathrm{Marge\; CASH\; FLOW\; =}\frac{\mathrm{CASH\; FLOW}}{\mathrm{CA}}$

Free CASHFLOW = Cashflow - investissement net

Ratios de Rotation

$\mathrm{Délai\; paiement\; client\; =}\frac{\mathrm{360\; X\; Clients}}{\mathrm{Ventes}}$

$\mathrm{Délai\; paiement\; fournisseur\; =}\frac{\mathrm{360\; X\; Fournisseurs}}{\mathrm{Achats}}$

$\mathrm{Rotation\; stock\; =}\frac{\mathrm{360\; X\; Stock\; moyen}}{\mathrm{Coût\; d\text{'}achat\; Stock}}$

$\mathrm{Rotation\; capital\; =}\frac{\mathrm{CA}}{\mathrm{Fonds\; propres}}$

Structures du Capital

$\mathrm{Degré\; de\; Financement\; étrangers\; =}\frac{\mathrm{Fonds\; Etrangers}}{\mathrm{Capital\; investi}}$

$\mathrm{Degré\; de\; Financement\; propre\; =}\frac{\mathrm{Fonds\; Etrangers}}{\mathrm{Capital\; Investi}}$

Equity ratio

$\mathrm{Rapport\; de\; Financement\; =}\frac{\mathrm{Fonds\; étangers}}{\mathrm{Fonds\; Propres}}$

$\mathrm{Degré\; d’auto-financement\; =}\frac{\mathrm{Réserve.\; Issues\; bénéfices}}{\mathrm{Fonds\; Propres}}$

Ratios de structure du Patrimoine

$\mathrm{Intensité\; de\; l’actif\; circulant\; =}\frac{\mathrm{AC}}{\mathrm{T\; BILAN}}$

$\mathrm{Intensité\; des\; immobilisations\; =}\frac{\mathrm{AC}}{\mathrm{T\; BILAN}}$

$\mathrm{Intensité\; des\; immobilisations\; =}\frac{\mathrm{Immos}}{\mathrm{T\; Bilan}}$

$\mathrm{Ratio\; d\text{'}investissement\; =}\frac{\mathrm{AC}}{\mathrm{IMMOS}}$

Couverture des Immos

$\mathrm{Degré\; de\; couverture\; 1\; =}\frac{\mathrm{Fonds\; Propres}}{\mathrm{Total\; immobilisation}}$

$\mathrm{Degré\; de\; couverture\; 2\; =}\frac{\mathrm{Fonds\; propres+Fonds\; Etrangers\; LT}}{\mathrm{Total\; immobilisation}}$

Ratios de Liquidités

$\mathrm{Degré\; Liquidité\; 1\; =}\frac{\mathrm{Liquidités}}{\mathrm{Fonds\; Etrangers\; CT}}$

$\mathrm{Degré\; Liquidité\; 2\; =}\frac{\mathrm{Liquidités+Créances}}{\mathrm{Fonds\; Etangers\; CT}}$

$\mathrm{Degré\; Liquidité\; 3\; =}\frac{\mathrm{Actif\; Circulant}}{\mathrm{Fonds\; Etrangers\; CT}}$